Skvis er resultatet av et spekulativt oppkjøp med sikte på å skaffe seg så mye av de eksisterende beholdninger av en vare eller et verdipapir at aktører med avtaler om å selge, må terminere sine kontrakter. Avtalene det dreier seg om kan være opsjoner, futures, shortsalg eller andre derivater. Når terminering av shortsalg er målet med skvisen, brukes begrepet «short-skvis».

Målet med skvis er som oftest å ta del i kursgevinsten når derivatholderene må kjøpe seg ut av kontraktene. Dette er imidlertid en risikabel strategi, da prisen vanligvis vil stabilisere seg på opprinnelig nivå etter skvisen. Skviserne må derfor være raske til å selge etter kursoppgangen for å utnytte skvisen.